Высокий риск не гарантирует «извлечение» высокой доходности инвестиций.

Скорее, наоборот, – он гарантирует её отсутствие.

Но проблема не в наличии риска, как такового.

Проблема заключается в том, что инвестор противопоставляет риску, как он его минимизирует, насколько умело его обходит и им управляет.

Другими словами, первоочередная задача инвестора состоит в «дрессировке» риска, а не в полном его исключении. Ибо «нет риска» = «Нет профита».

Подробнее об этом ниже.

1) Риск не всегда заметен.

Малоопытный инвестор, как правило, вообще не догадывается об его существовании.

Он узнает о нем лишь «постфактум» – когда, как говорится, уже «поздно пить боржоми».

Корень проблемы в том, что люди не хотят мыслить самостоятельно (анализировать, сомневаться, копаться в деталях).

Они хотя получить «готовый рецепт» инвестиций, позволяющий без особых заморочек получать доходность выше процентов по банковскому депозиту.

Этим вполне понятным мотивом цинично пользуются мошенники (включая вполне легальных) для облапошивания наивных простофиль. Им достаточно пообещать «высокую доходность без риска» – и выстроится длинная очередь отдать деньги «под хорошие проценты».

2) Риск может принимать разные формы.

Это может быть риск волатильности, т.е. быстрого колебания цен на приобретенный актив. Вчера ты купил его за 100, а сегодня он стоит всего 50, послезавтра 150, потом снова сваливается ниже цены покупки.

Или это может быть риск безвозвратной потери вложенной суммы. Когда ты, проявив легкомысленную беспечность = отсутствие должной осмотрительности, напоролся на ушлых мошенников.

Или утрата покупательной способности денег. Это когда твои деньги вроде бы приносят доход, но инфляция его мгновенно «съедает».

Или отставание от бенчмарка. Это когда естественный рост фондового рынка опережает результативность спекулятивных стратегий от экспертов, гуру автоследования и т.п.

3) Риск необходим. Но «принятие риска» не означает «получение доходности».

Приведу для большей наглядности такой пример:

В казино можно сделать ставку и выиграть миллион-другой-третий.

А можно уйти оттуда с пустыми карманами и «под завязку» нагруженным долгами/кредитами.

Причем, второй сценарий гораздо более вероятен.

Тогда когда первый случается в крайне редких, единичных, случаях

Возможны разные исходы и сценарии – инвестор должен об этом помнить и не прятать голову в песок.

4) Нельзя усидеть на двух стульях сразу.

Мне часто пишут в комментариях: «Почему нельзя вложиться в недвижимость – когда она растет. А потом, когда замедлится рост стоимости квадратного метра, переложиться в растущее в цене золото. Потом переложиться в ОФЗ. Оттуда «перескочить» в акции и т.п.».

На бумаге этот алгоритм выглядит очень логичным, простым и эффективным.

Беда в том, что «точка перелома тренда» становится очевидной с большим запозданием – что не позволяет нам вовремя выходить из прибыльных позиций (с полными карманами).

Другими словами, мы не можем предугадать, когда настало время «перетряхивать» свой инвест.портфель, меняя «перегоревший» актив на «полный сил и профита».

Посудите сами: Если бы это было так просто, то каждый инвестор давно бы уже владел своим собственным островом в океане, беззаботно попивал бы там коктейли и наслаждался танцами стройных мулаток.

Увы…

5) Котировки медленно растут, но быстро падают.

Именно поэтому новички никак не могут заставить себя долго сидеть в потенциально выгодной позиции.

Им подавай всё сегодня, сразу и сейчас.

Они хотят вложить рубль, а уже завтра (ну или, максимум, послезавтра) забрать 100 миллионов (или, хотя бы, 100 тысяч).

На меньшее они не готовы.

Что делает их легкой добычей для мошенников, которые не скупятся в своих обещаниях, сулят им золотые горы и остров в придачу.

Кстати, причина быстрого обвала рынков кроется в стадном поведении – все, сломя голову, бегут «на выход» с падающих рынков. Тем самым ускоряя и углубляя наметившийся обвал рынков.

Увы, это проявлении нашей человеческой природы (взращенной сотнями тысяч лет эволюции).

6) Риск поддается дрессировке.

Во-первых, следует исключить критические ошибки (типа спекуляций и трейдинга, даже в режиме автоследования и ДУ).

Во-вторых, нацелиться на формирование инвест.портфеля, состоящего из активов разного класса.

В-третьих, учитывать валютную диверсификацию.

В-четвертых, быть долгосрочным инвестором, а не скорострельным скальпером.

7) Показательный пример с американским привкусом.

Если в декабре 1975 года мы бы проинвестировали в фондовый индекс S&P500 (в одноименный индексный фонд) всего одну тысячу долларов, то сегодня мы бы имели почти 300 тысяч долларов (при условии реинвестирования фондом дивидендов, полученных от эмитентов).

Никто не мешает нам: Инвестировать чаще + Инвестировать доступную нам сумму + Инвестировать в рублях.

P.S.

1) Новичков в инвестициях приглашаю изучить мою подборку про инвестиции в индексные фонды.

2) Если вы уже инвестируете, то приходите в воскресенье на нашу «живую» встречу в формате «Завтрак инвестора». Подробности смотрите ТУТ

Автор статьи — Александр Евстегнеев, эксперт по личным финансам, автор 20 книг по финансовой грамотности, инвестор с 25-летним опытом, лауреат премии Минфина РФ за самый лучший медиапроект по финансовой грамотности